La Ley 51 de Octubre 27 de 2016 establece que:

Artículo 5: Las fuentes privadas y públicas estarán obligadas a dar respuestas al requerimiento de información y entregar la información y documentación requerida por la autoridad competente dentro del plazo señalado. El Órgano Ejecutivo reglamentará el procedimento de informaicón previo requerimiento.

Fuentes Privadas: Toda persona natural o jurídica, dentro del territorio de la Repúbica de Panamá, distintas de las fuentes públicas, incluyendo, pero sin limitarse, a las instituciones financieras.

Autoridad Competente: El Ministerio de Economía y Finanzas o el funcionario a quien éste delegue la función.

Competent Authority: The Ministry of Economy and Finance or the official to whom it delegates the function.